随着中国期货公司、资产管理公司牌照的发放,国债、期货、沪深300、ETF的上市,期货期权等投资环境的变化,量化投资技术在中国投资领域得到了日益广泛的应用,展现了巨大的发展空间,对国家金融体系建设,金融安全防御和综合国际金融抗风险能力的提升发挥着越来越重要的作用。

  在市场中,核心机构和中介机构提供量化投资金融服务需要使用更复杂的交易基础设施,依赖规模较大的IT 团队,团队中通常包括操作系统专家、网络高手们、数据库管理员、软件开发工程师,而且电话和IT支持都需要覆盖这些系统的前端到后端,甚至全球。近年来,多资产,多司法管辖区的投资战略需要满足严格的监管和客户期望。IT成本的增加在机构内部面临非常大的压力。

  云计算技术的发展和成熟能很好地解决上述问题,通过使计算分布在大量的分布式计算机上,形成的社会化计算环境,这些环境包括:非核心业务数据的存储、基础设施、常用基础计算软件服务,它们为量化投资服务提供了技术层面的有力支持,同时社会化计算模式为量化投资策略的设计、验证和运行以及风险评估提供了市场,量化投资领域新的业务形态在技术和市场的推动下逐渐清晰。

  通过建立量化投资云平台,形成新的量化投资设计、开发、销售模式。云平台提供的主动搜索、社会化计算能力将投资策略研发中心与软件开发商、策略采购方链接在一起,采用众包方式,即一个公司或机构把过去由员工执行的工作任务,以自由自愿的形式外包给非特定的(而且通常是大型的)大众网络的做法,将策略设计能力、计算能力、软件开发能力引向投行、商业银行、卖方研究机构、资产管理公司、公募及私募基金,从而提高金融创新能力。发展量化投资对资本市场是机遇,同时还面临一些困难。除了众所周知的市场限制,高质量的量化模型的设计和开发需要投入较高的成本,其中包括人力成本、数据成本和IT系统成本。

  量化投资云平台的营造云计算有各种定义,它并不是一个单纯的产品,也不是一项全新的技术,而是一种产生和获取计算能力的新的方式。它的出现对IT的应用和部署模式以及商业模式,都产生了极大的影响。量化投资云平台在结合不同资源:如网络基础设施、服务器、存储、软件、服务后会衍生出不同的量化投资领域的商业模式,形成该领域全新的业态。仅从计算机软硬件厂商的角度考虑,在新业态下可开展的商业模式包括:

  第一种商业模式是构建及运营与量化投资相关的共有云平台,向个人投资者和机构投资者提供量化投资相关的云服务。例如,向最终使用者提供的Online services,满足投资者量化投资相关的IT基础设施,满足其跨平台、跨地区,以及安全、可靠的需求,除此之外还提供相关的计算、存储能力,私有量化云平台通常采用的技术架构是使用服务器执行策略的架构,行情使用转发路径最少的极速、深度行情,交易通道采用专用、直连的交易通道进行交易。行情和交易的延时都要求尽可能最低。

  第二种是各种合作伙伴基于量化云平台开发算法、策略以及风控、资产管理等各种云计算应用,并在云平台上销售这些应用,为最终使用者提供数据、算法、应用软件等服务。云计算的广泛应用,将从根本上改变信息获取和知识传播的方式,促进基础设施运营、软件等信息产业向服务化转型,催生跨行业融合的新型服务业态。中国科学院研究生院管理学院提出了威客理论,其核心思想是:人的知识,智慧,经验,技能通过互联网转换成实际收益的互联网新模式。主要应用包括解决科学,技术,工作,生活,学习等领域的问题。人类的知识和智慧将会因为互联网而被无限放大和传播,并创造出令人惊讶的社会财富。量化投资云平台提供的PAAS服务,将为致力于量化投资领域的研究人员、技术开发人员提供施展才华的平台,他们的投资智慧将直接对接投资市场。

  第三种大的机构投资者可以选择量化云平台构建自己的私有云平台,量化投资云平台提供包括产品、技术、平台和运维管理在内的全面支持,这是客户自建的私有云的运营模式。该模式下除了提供网络、硬件、计算和存储能力的设计方案,还需要为机构投资者提供包括前端和后端的完整解决方案。前端方案包括:在网上交易行情、交易功能的基础上扩展,增加综合服务模块。利用对投资者的分级分类,为投资者提供差异化服务,包括通道的差异化、资讯信息差异化、行情数据差异化、交易工具差异化、个性化投资分析、资产组合分析等。并且整合内容管理系统和即时通讯等多种服务手段,为用户提供丰富的内容资讯,为投资者提供在线服务和和信息主动实时推送服务。后端方案即机构服务人员使用的管理平台,面向系统管理员、研究中心、数据采编等人员,提供策略回测、历史数据回放、信息发布功能以及证券高端数据、策略数据、交易数据统计等功能,是机构为投资者提供服务和生产的工作平台。